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行业发展前途:预计2026年我国四氢呋喃流通市场表观消费量将达到9.46万吨-中金企信发布
产品介绍
行业发展前途:预计2026年我国四氢呋喃流通市场表观消费量将达到9.46万吨-中金企信发布
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目前四氢呋喃产品的主要应用领域为PTMEG及其下游氨纶,其次为溶剂、医药中间体等,其中生产PTMEG的企业多数形成THF-PTMEG-氨纶一体化产业链,其THF产品较少进入流通市场。据中金企信数据统计,2021年我国一体化生产四氢呋喃占总市场的比重约为91.8%,实际流通市场占比约为8.2%。
在整体需求方面,四氢呋喃市场规模随着氨纶行业发展而不断拓展。据中金企信数据统计,2021年我国氨纶产量已达到75.5万吨,相较2016年的50.2万吨增幅超过50%,年均复合增长率达到8.53%,同步提升对上游重要原料四氢呋喃的市场需求。
在四氢呋喃流通市场,随着溶剂、医药中间体等核心下游市场的应用领域不断拓展,四氢呋喃需求整体呈上升势态。具体而言,四氢呋喃表观消费量(表观消费量=国内产量+进口量-出口量,后同)由2017年的6.64万吨增长至2021年的8.44万吨,2020年受新冠疫情影响,医药行业市场需求提升明显,同时海外四氢呋喃价格下降提高了我国进口需求,四氢呋喃表观需求量增长至10.18万吨的历史高位。
在消费结构方面,在四氢呋喃流通市场,目前溶剂为最大的下游应用领域,2021年应用占比达到75%,市场规模约为5.8万吨,其次为PTMEG、医药中间体等其他领域。在非流通市场,四氢呋喃主要作为生产PTMEG及下游氨纶的重要原料。
我国四氢呋喃行业起步较晚,截至20世纪末仅有少数企业具备生产能力,且以较为落后的糠醛法工艺为主,不足以满足国内市场日渐增长的需求。进入21世纪,随着我们国家新建的BDO脱水环化法产能逐步进入投产期,并逐步成为行业最主流的生产的基本工艺,国内四氢呋喃产能及产量增长加快,市场供应能力快速增强。目前,国内BDO脱水环化法产能多用于THF-PTMEG-氨纶一体化生产。在四氢呋喃流通市场,根据所使用BDO的品质差异及具体生产方式,四氢呋喃生产方式可分为LBDO提纯法、PBT/PBAT副产路线及其他路线,其中LBDO提纯法、PBT/PBAT副产路线为主要供给来源。据中金企信数据统计,截至2022年4月底,国内企业计划于2022年、2023年、2024年内投产的PBAT(含PBS)合计产能分别为182万吨/年、89万吨/年和178万吨/年。即便实际落地产能可能会低于规划产能或落地时间迟于规划,PBAT整体产能提升仍然会带动四氢呋喃供给的增加。
近年来,在下游市场需求提升以及PBT/PBAT行业产能扩张的带动下,国内应用于流通市场的四氢呋喃供应量整体呈上升趋势。
在整体市场需求方面,四氢呋喃主要的下游产品氨纶具有被普遍认可的良好发展前途。氨纶具有改善织物弹性和保持形状的良好性能,被大范围的应用于高弹性、高性能服装的生产制造之中。近年来服饰行业市场需求复苏,全球服装消费结构调整优化,高氨纶含量服装的市场规模未来将持续扩大。此外,近年来氨纶在医疗卫生用品、汽车装饰、国防等产业中逐步增加推广运用,形成市场需求的新增长点。氨纶等下业的高速扩张将拉动对上游原料的需求,预计四氢呋喃行业将迎来广阔的发展空间。
就流通市场而言,一方面,四氢呋喃作为“万能溶剂”和重要的化工原料在多种细致划分领域应用前景广阔,其中表面涂料、防腐涂料、医药中间体等行业在建筑、防腐、包装、汽车和医药等终端领域稳步发展的背景下有望长期受益,对四氢呋喃溶剂的需求相应提升。根据测算,2026年我国四氢呋喃流通市场表观消费量将达到9.46万吨,2021年-2026年年均复合增长率约为2.31%;另一方面,流通市场四氢呋喃具有逐步提升品质至聚合级的可能性,在满足技术方面的要求及产能规模要求的情况下能用来PTMEG及氨纶的生产,进一步打开市场增长空间。
此外,在市场供给方面,四氢呋喃上游主要的组成原材料BDO作为重要化工原料,在下游氨纶、可降解塑料PBAT、锂电材料N-甲基吡咯烷酮(NMP)等行业加快速度进行发展的情况下已进入产能扩张阶段,将为四氢呋喃生产提供更充分的原料供给。
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